Exotic Stock Options

Exotic Options: A Getaway From Ordinary Trading Opções exóticas são como opções regulares, exceto que eles têm características únicas que os tornam complexos. Esses recursos exclusivos se adaptam a situações que, de outra forma, exigiriam alguma engenharia financeira bastante esperta. Situações que exigem um hedge de tudo ou nada. Situações em que um investidor enfrenta o risco de taxa de câmbio e de preço, bem como muitas outras situações, pode ser resolvido com esses pacotes arrumados. Aqui bem ir sobre alguns tipos diferentes de opções exóticas e como eles podem ser usados ​​em seu portfólio. Opções binárias Um binário, ou digital. É definida por seu método de pagamento único. Diferentemente das opções de chamadas tradicionais. Em que os pagamentos finais aumentam gradualmente com cada aumento no preço dos ativos subjacentes acima da greve. Esta opção fornece ao comprador uma quantia fixa finita nesse ponto e além. Inversamente, com o comprador de uma opção de venda binária, o pagamento de montante fixo finito é recebido pelo comprador se o ativo fechar abaixo do preço de exercício declarado. Se você está tendo problemas para imaginar este cenário, vamos olhar para um exemplo. Suponha que você compre uma opção de compra binária com um prêmio de 5,50, com um pagamento declarado de 10 em XYZ ao preço de exercício de 50. Vamos avançar rapidamente: é agora a data de validade, e XYZ está em 50,25. Como o ativo subjacente, XYZ, está acima do preço de exercício de 50, você recebe um pagamento de montante fixo de 10. Inversamente, se XYZ estiver em 49, você não receberá nada. Se XYZ tiver um preço de 120 na data de validade, o seu pagamento ainda é 10. Neste exemplo, o ticker ficcional XYZ tem um patrimônio como o ativo subjacente. Você encontrará, entretanto, que a maioria de opções negociadas binárias são baseadas nos resultados dos eventos um pouco do que equidades. Coisas como o nível do Índice de Preços ao Consumidor ou o valor do Produto Interno Bruto em uma data específica são geralmente os subjacentes da opção. Como tal, você encontrará exercícios cedo impossível porque as condições subjacentes não terão sido cumpridas. Bermuda Opções O que é aproximadamente a meio caminho entre os Estados Unidos e Europa É um lugar minúsculo chamado Bermuda. Se você está familiarizado com opções, você sabe que há uma diferença entre o que são chamadas opções americanas e opções europeias. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a compra e o prazo de validade. As opções europeias, por outro lado, só podem ser exercidas no termo do prazo. Faz sentido então que as opções de Bermuda estejam em algum lugar no meio. Bermuda opções podem ser exercidas no prazo de validade, bem como certas datas especificadas entre a criação e expiração da vida útil das opções. Este estilo de opção pode fornecer o escritor com mais controle sobre quando a opção é exercida e fornece o comprador com uma alternativa ligeiramente menos caro para uma opção americana sem as restrições de uma opção europeia (opções americanas exigem um prêmio ligeiramente maior devido a sua qualquer momento Recurso de exercício). Opções de ajuste de quantidade As opções de ajuste de quantidade, também denominadas opções quanto para curto, expõem o comprador a ativos estrangeiros, mas fornecem a segurança de uma taxa de câmbio fixa na moeda local do comprador. Esta opção é grande para um investidor que procura ganhar a exposição em mercados extrangeiros, mas quem pode ser preocupado sobre como as taxas de troca se estabelecerão quando vierem hora de ajustar a opção. Por exemplo, um investidor francês olhando para o Brasil pode encontrar uma situação econômica favorável no horizonte e decidir colocar alguma parcela do capital alocado no Índice BOVESPA, que representa a maior bolsa de valores do Brasil. O problema é que o investidor francês está um pouco preocupado sobre como a taxa de câmbio do euro e do real brasileiro pode se estabelecer no ínterim. A solução para este investidor francês é comprar uma opção de compra de ajuste de quantidade na BOVESPA denominada em euros. Esta solução fornece ao investidor a exposição à BOVESPA e permite que o pagamento permaneça denominado em euros. Como um pacote dois-em-um, esta opção inerentemente exigirá um prêmio adicional que está acima e além do que uma opção de chamada tradicional exigiria. Isso fornece aos escritores de opção de ajuste de quantidade um prêmio adicional se eles estiverem dispostos a assumir esse risco adicional de câmbio também. Vs Benefícios. Desvantagens Quando se trata de opções de preços, opções tradicionais podem ser preços usando a fórmula Black-Scholes opção de preços. Opções exóticas podem ser preços tão facilmente, pelo menos não com uma medida tão amplamente aceito como o Black-Scholes. Isso pode servir como um benefício, bem como uma desvantagem, como o mispricing inerente de opções exóticas podem trabalhar para ou contra o investidor. Outro dilema é a disponibilidade eo risco de liquidez que se assume com opções exóticas. Enquanto algumas opções exóticas têm mercados bastante ativos (a opção binária) outros são na sua maioria instrumentos de balcão fino-negociados. Alguns podem até ser pura transações de dupla parte, sem liquidez, como os nomes são declarados no contrato subjacente. O Bottom Line Opções exóticas têm condições subjacentes únicas que os tornam um bom ajuste para gerenciamento de portfólio ativo de alto nível e soluções específicas para cada situação. A fixação de preços complexos destes derivados pode dar origem a arbitragem. Que pode fornecer grande oportunidade para investidores quantitativos sofisticados. Existem muitas variedades de opções exóticas, muito numerosas para descrever aqui, mas se você souber como usá-los, você pode aprender a lucrar com quase qualquer cenário de negociação. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é rácio de endividamento utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir uma opção individual. Exotic O que é uma opção exótica Uma opção exótica é uma opção que difere na estrutura das opções comuns americanas ou europeias em termos do subjacente Ativo, ou o cálculo de como ou quando o investidor recebe um certo retorno. Opções exóticas são geralmente muito mais complexas do que simples opções de baunilha, como chamadas e coloca que o comércio em uma troca. BREAKING DOWN Opção exótica Devido à complexidade e personalização de opções exóticas, eles comércio over-the-counter e há muitos tipos diferentes de opções exóticas disponíveis. Um tipo é conhecido como uma opção de escolha. Esse instrumento permite que um investidor escolha se as opções são uma opção ou chamada em determinado momento durante a vida útil das opções. Porque este tipo de opção pode mudar durante o período de detenção. Ele não é encontrado em trocas regulares, razão pela qual é classificado como uma opção exótica. Outros tipos de opções exóticas incluem: opções de barreira. Opções asiáticas. Opções digitais e opções compostas. entre outros. Exotic Option Examples Embora existam muitos tipos de opções exóticas disponíveis, abaixo estão os detalhes de três dos mais comumente negociados. Opções compostas são opções que dão ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar outra opção a um preço específico em ou por uma data específica. Normalmente, o ativo subjacente de uma opção de compra ou de venda é um título de capital, mas o ativo subjacente de uma opção composta é sempre outra opção. Composto opções vêm em quatro tipos: chamada em chamada, chamada em colocar, colocar em colocar e colocar em chamada. Esses tipos de opções são comumente usados ​​em mercados de câmbio e de renda fixa. As opções de barreira são semelhantes às chamadas e puts simples de baunilha, mas só se tornam ativadas ou extintas quando o ativo subjacente atinge certos níveis de preços. Nesse sentido, o valor das opções de barreira salta para cima ou para baixo em saltos, em vez de mudar de preço em pequenos incrementos. Essas opções são comumente negociadas nos mercados de câmbio e de ações. Estas opções exóticas também vêm em quatro tipos: up-and-out, down-and-out, up-and-in e down-and-in. Por exemplo, uma opção de barreira com um preço knock-out de 100 pode ser escrito em um estoque que está negociando atualmente em 80. A opção se comportará como normal de preços que variam de 80 a 99,99, mas uma vez que o preço subjacente ações atinge 100, A opção fica nocauteada e torna-se inútil. Opções Chooser dar ao proprietário um determinado período de tempo para decidir se a opção que eles próprios se tornará uma opção de compra europeus ou uma opção de venda europeia. Esses tipos de opções são geralmente utilizados no mercado acionário, especialmente em índices. Chooser opções são uma ótima opção quando grandes flutuações de preços são esperados em um futuro próximo, e geralmente pode ser comprado por um custo menor do que uma chamada e colocar opção straddle. What são opções exóticas Opções exóticas - definição Opções exóticas são opções não padronizadas com Condições especiais, a fim de melhor servir as necessidades dos investidores individuais e, normalmente, transaccionadas por conta de outrem (OTC). Opções Exóticas - Introdução Existem 2 grandes categorias de opções de compra de ações em Opções Padronizadas e Opções Não Padronizadas. As opções padronizadas, ou às vezes conhecidas como Opções de Plain-Vanilla, são as opções de compra típicas e as opções de venda negociadas nas bolsas de valores. Opções padronizadas são a forma mais comumente negociada de opções e é o que todo mundo está se referindo ao falar sobre opções de compra e opções de venda em opções de negociação. As opções não-padronizadas são opções que vêm com condições especiais, tornando-as mais flexíveis e mais adequadas às necessidades individuais dos investidores. Como as condições adicionais em Opções Não Padronizadas podem ser altamente complexas, elas normalmente não são negociadas nas bolsas de valores para fins de negociação de opções. Este tipo de opções não-padronizadas são conhecidas como opções exóticas. As opções exóticas são mais comumente negociadas no mercado monetário do que no mercado de ações. As opções exóticas também estão lentamente saindo do mercado de balcão e para as bolsas públicas à medida que ganham em padronização e popularidade. Desde 2008, as Opções Binárias foram aprovadas para listagem no mercado dos EUA para várias ações e índices. Como opções exóticas continuam a ganhar popularidade no mundo de negociação de opções, espera-se que mais e mais opções exóticas serão padronizados para negociação nas bolsas públicas. Opções Exóticas - Tipos Aqui está uma lista não exaustiva de opções exóticas conhecidas: Opções de Chooser Opções exóticas que determina se é uma opção de chamada ou de venda somente quando uma data predeterminada é atingida. Opções de Look-back A criação do fundador do modelo Black-Scholes-Merton, Robert C. Merton. Estas são opções exóticas sem um preço de exercício. O detentor deste tipo de Exotic Options exerce a opção ao melhor preço alcançado durante a vida da opção. Shout Options Exotic Opções com 2 strike prices. Um que foi determinado quando a opção shout foi comprado e outro determinado à discrição do titular durante a vida da opção shout. Asian Options Exotic Opções que compensa com base no preço médio do ativo subjacente em algumas datas específicas. Opções de barreira Opções exóticas que vem à existência ou desaparece quando determinados preços foram atingidos. Opções binárias Opções exóticas que lhe paga uma quantia fixa de dinheiro ou o valor do activo subjacente quando a opção expira no dinheiro. Opções de Energia Exotic Opções que lhe paga um valor igual ao poder do valor do ativo subjacente acima do preço de exercício. Opções de Cesta Opções Exóticas, que é realmente uma opção Plain-Vanilla com base não em um ativo subjacente, mas em um grupo de ativos subjacentes. Opções de Troca Opções Exóticas dando ao detentor o direito de trocar em espécie de ativo por outro. Opções Extendíveis Opções exóticas, que é uma opção Plain-Vanilla que permite ao titular prorrogar a data de validade. Opções de composto opções exóticas que é realmente uma opção que subjacente é outra opção. Range Options Exotic Opções que pagam com base na diferença entre o preço máximo e mínimo do ativo subjacente durante a vida da opção. Spread Options Opções exóticas que tem o spread entre 2 ativos subjacentes como o ativo subjacente. As opções exóticas mais utilizadas na negociação de opções são as opções Look-Back e as opções de barreira. Iniciantes de negociação opção não deve confundir-se com essas opções exóticas como você não vai ser negociação destes nas trocas. Opções Exóticas - Diferença Entre Opções Exóticas Opções Padrão A tabela abaixo resume as principais diferenças entre opções exóticas em geral e opções simples de baunilha. Opções de ações - atualização 2017 Opções de ações - Definição Opções de ações são contratos que concedem ao detentor o direito de comprar ou vender um determinado A um preço específico antes da expiração do contrato. Opções de ações de atualização 2017 - Introdução A negociação de ações de ações e propriedade tem percorreu um longo caminho desde o seu nascimento há algumas décadas e em 2017, tornou-se um instrumento financeiro quase ninguém é completamente estrangeiro sobre. Não só há muito mais pessoas que aprenderam sobre opções de ações, as empresas também quase fizeram uma prática padrão para conceder opções de ações para seu pessoal como benefício até 2017. As opções de ações são um dos instrumentos financeiros mais criativos, inovadores e flexíveis derivados Foi criado. Encontrou seu lugar não somente nos mercados conservados em estoque mas também como benefícios do empregado a fim participar no crescimento de um companys. Aprender sobre o que as opções de ações são é uma obrigação para quem deseja participar na negociação de opções. Este tutorial deve fornecer um olhar livre, indepth em que as opções de ações são, os diferentes tipos de opções de ações, como eles funcionam e muito mais, escrito em termos leigos e explicado com imagens. Opções de ações Tutorial Conteúdo O que são opções de ações Desde o início dos anos 70, as opções de ações se tornaram um dos mais importantes instrumentos derivados além de futuros de ações (Leia sobre as diferenças entre futuros e opções). Opções de ações são contratos simples que permitem que os proprietários para comprar ou vender um estoque a um preço específico antes de expirar, mas, que a simplicidade fez Opções de ações um dos mais versáteis especulativo e instrumento de cobertura nunca criado, elevando as opções de negociação para o seu nível atual de importância. Ultimamente, gurus como Robert Kiyosaki tem popularizado o uso de opções de ações e opções de negociação como uma forma de investir para maiores recompensas por pouco risco. Então, o que exatamente são opções de ações Se você já comprou uma casa, você teria assinado algo chamado uma opção de compra. Essa opção de compra garante que o vendedor dessa casa torna disponível para venda no momento em que você decidir exercer essa opção ao preço acordado na opção. Isso é exatamente o mesmo quando você compra Opções de ações. O vendedor das Opções de Compra está obrigado a vender-lhe as ações subjacentes ao preço acordado no contrato de Opções de Ações no momento em que você decidir exercer essa opção. Essas opções de ações são conhecidas como opções de compra. Opções de ações que lhe permite VENDER suas ações atuais a um preço acordado no futuro são conhecidas como opções de venda. Opções de Compra de Opções de Compra Se você possui Opções de Compra, que são contratos de Opções de Compra de Ações que lhe permitem comprar ações no futuro ao preço acordado atual, eo estoque se recupera fortemente, essa opção de compra se torna cada vez mais valiosa devido ao fato de você estar Capaz de ainda comprá-lo ao menor preço acordado do vendedor das opções de ações se você deve exercer as opções de ações. Exemplo. Assumindo XYZ ações da empresa estão sendo negociadas em 40 agora. Você comprou um contrato de opções de compra de ações que permite que você compre ações XYZ em 40 a qualquer momento antes de expirar em 2 meses. 1 mês mais tarde, as ações da empresa XYZ estão negociando em 50, mas você ainda possui o direito de comprá-lo em 40 através das opções de compra de ações. Stock Trading Opções é exatamente como 2 pessoas apostando uns contra os outros. A pessoa que especula que o preço do estoque vai fazer mal venderia Call Stock Options para a outra pessoa que especula que o preço do estoque vai subir. Se o estoque cai, o vendedor das opções de compra de ações, conhecido como o escritor, ganha e recebe para o bolso o dinheiro que o comprador pagou para as opções de ações. Se o estoque sobe, o vendedor das opções de compra de ações é obrigado a ainda comprar as ações ao menor preço do comprador, conhecido como o titular, e perde dinheiro. Os vendedores de opções de compra acham que o estoque vai cair, enquanto os compradores de opções de compra acham que o estoque vai subir. Inversamente, se você possui Opções de Compra, que são contratos de Opções de Compra de Ações que lhe permitem VENDER suas ações atuais no futuro, , E as valas de ações, que a opção de colocar torna-se mais e mais valioso devido ao fato de que você ainda é capaz de vender o seu estoque ao preço acordado maior para o vendedor das opções de ações put Exemplo. Assumindo que você possui ações da empresa XYZ negociação em 40 agora. Você comprou um contrato de opções de compra de ações que permite que você venda suas ações XYZ em 40 a qualquer momento antes de expirar em 2 meses. 1 mês depois, as ações da empresa XYZ estão negociando em 30, mas você ainda possui o direito de vendê-lo em 40 através das opções de compra de ações. Neste caso, o vendedor das opções de venda está especulando que o preço do estoque iria para cima enquanto o comprador das opções de venda está especulando que o preço do estoque iria para baixo. Se o estoque sobe, o comprador das opções de venda, obviamente, não exercer os direitos de opções de venda para vender suas ações ao preço mais baixo e iria apenas deixar as opções de ações expirar, permitindo que o vendedor das opções de colocar o dinheiro pago por O comprador para essas opções de ações. Se o estoque cair, o comprador das opções de venda ainda seria capaz de vender as ações para o vendedor ao preço mais alto acordado, fazendo um lucro para fora do vendedor. Os vendedores de opções de venda sentem que o estoque vai subir, enquanto os compradores de opções de venda sentem que o estoque vai para baixo Em poucas palavras, o comprador de opções de opções de ações lucros quando o estoque sobe eo comprador de colocar opções de ações lucros quando o estoque vai para baixo. Por outro lado, o vendedor de opções de opções de compra de lucros quando a ação cai eo vendedor de colocar opções de ações lucros quando o estoque sobe. Especificações do Contrato de Opção de Compra de Ações Todo contrato de opção de compra de ações negociado nas Bolsas de Comércio de Opções é escrito com as seguintes especificações padronizadas. É por isso que eles também são conhecidos como Opções Padronizadas. Estoque Subjacente Cada Contrato de Opções de Ações é escrito para um estoque específico. Strike Price O preço acordado que foi referido muitas vezes acima. Este é o preço pelo qual os compradores de opções de compra podem comprar as ações no futuro e também é o preço pelo qual os compradores de opções de venda podem vender as ações no futuro. Data de Vencimento A data em que expira um Contrato de Opções de Ações. Os Compradores de Opções de Ações precisam exercer ou vender as opções de ações antes desta data. Quanto mais longe a data de validade é, mais caras as opções de ações se tornam. O número de ações do estoque subjacente que é representado com cada contrato de opções de ações. No mercado dos EUA, cada contrato de opções de ações geralmente representa 100 ações do estoque subjacente. Tipo de opção Se é uma opção de compra ou uma opção de venda. Termos de Entrega Os vendedores de opções de compra devem vender e entregar o estoque subjacente ao comprador se exercido e os vendedores de opção de compra devem comprar o estoque subjacente do comprador se o exercício for feito em dinheiro. Partes em transações de opções de ações Existem basicamente duas partes em uma transação de opções de ações. Um comprador e um vendedor. Qualquer indivíduo pode ser um comprador ou um vendedor de call ou colocar opções de ações através das várias bolsas de opções opções. Você poderia comprar uma opção de compra e você também poderia vender uma opção de compra se você quiser. Então, quem é esta outra parte que você está negociando com Quando você trocar opções de ações negociadas em bolsa, você está na negociação de fato com uma instituição profissional ou indivíduo conhecido como Market Makers. Os fabricantes de mercado compram de você quando você quer vender e vender a você quando você quer comprar. Os criadores de mercado garantem essencialmente a liquidez no mercado de opções de compra de ações. Tipos de opções de ações Opções de ações são negociadas de várias formas: opções de ações negociadas em bolsa Estas são opções de ações que qualquer pessoa pode negociar com as opções de ações de negociação de ações através de um corretor. Eles também são conhecidos como Opções Listadas. Over-The-Counter (OTC) opções de ações Estas são opções de ações que são altamente personalizadas e negociadas em Over-The-Counter (OTC) mercados que são menos líquidos e menos assessible para o público. Opções exóticas As opções exóticas são opções de ações altamente personalizadas e complexas e normalmente são negociadas apenas em mercados de balcão. Leia tudo sobre Exotic Options. Opções de Compra de Ações de Funcionários para empregados por suas empresas. A empresa, neste caso, atua como o vendedor das opções de ações para os funcionários e normalmente dá essas opções de ações para funcionários como incentivos. Leia tudo sobre Opções de ações para empregados. Você está negociando com opções de ações negociadas em bolsa quando você abre uma conta de corretagem para negociar opções de companhias abertas. Esta é a forma mais comum de negociação de opções de ações e é altamente assessible ao público. Opções de ações dos funcionários, por outro lado são opções de ações dadas aos empregados por empresas que estão listadas ou privadas. As Opções de Compra de Acções para Empregados concedidas por empresas privadas só podem ser exercidas contra a própria empresa, uma vez que não existe um mercado secundário activo no qual possam ser vendidos. Opções de ações também podem ser classificadas por seus ciclos de vencimento. LEAPS. As opções com meses de vencimento muito longos (9 meses ou mais no futuro) são conhecidas como LEAPS. A LEAPS significa Valores de Antecipação de Patrimônio de Longo Prazo. Como longo prazo no dinheiro LEAPS opções de compra se comportam quase exatamente como seu ativo subjacente, é uma ótima maneira de controlar a mesma quantidade do activo subjacente com um desconto ou para alavancar a mesma quantidade de dinheiro para controlar mais quantidade do activo subjacente . Muitos comerciantes opção, incluindo institutos financeiros, hoje ainda se referem a LEAPS como simplesmente LEAP. LEAPS é um termo com direitos autorais e deve ser usado como ele é. Opções trimestrais. Introduzido em 2006, estas são opções que expiram no final de cada trimestre e poderia coexistir com opções regulares com o mesmo mês de vencimento. Leia mais sobre as opções trimestrais. FLEX. FLEX significa opções do Índice Flexível de Troca. Ele permite que os comerciantes opção para personalizar os termos-chave do contrato como data de validade, estilo de exercício e preço de exercício. FLEX também se estende a opções de ações ou opções de ações e são conhecidos como E-FLEX. A negociação de opções FLEX é geralmente aberta apenas para grandes institutos que cumpram suas exigências financeiras rigorosas. Estilos de Opções de Stock Existem 2 estilos de Opções de Stock Opções de Estilo Europeu e Opções de Estilo Americano. Esses nomes não têm nada a ver com onde as opções de ações são negociadas como a maioria das opções de ações negociadas em bolsa são opções de estilo americano, mesmo na Europa. As opções européias do estilo e as opções americanas do estilo são realmente diferentes na maneira que se tratam quando você pode exercitar as opções. Ao exercer as opções, entendemos exercer o direito de comprar ou vender o ativo subjacente de acordo com os termos do contrato de opções de compra de ações. Opções de Estilo Europeu permite que seus detentores exercer apenas após a expiração enquanto American Style Options permite que seus titulares para exercer a qualquer momento que eles querem antes da expiração. A flexibilidade de opções de estilo americano também tornou mais caro do que as opções de estilo europeu e também criou problemas para encontrar uma maneira correta de precificar essa flexibilidade. Todas as opções de ações negociadas em bolsa no mercado dos EUA são opções de estilo americano que você pode exercer a qualquer momento que você quiser. Muitas opções negociadas em bolsa em países como Singapura são Opções de Estilo Europeu e são conhecidos como Warrants. O benefício de ser capaz de exercer opções cedo e pagar um prémio para tal benefício é realmente prejudicial para os comerciantes de opções que raramente exercem opções de ações. Quando as posições de opções de ações tornam-se rentáveis, os comerciantes de opções preferem vender as opções de ações para um lucro igual ao invés de exercer as opções. Benefícios da negociação de opções de ações Então, por que negociar opções de ações quando você também pode lucrar com ambos para cima e para baixo mover através de compra e ações de curto prazo Por que negociar opções de ações quando você pode negociar futuros de ações para ainda maior alavancagem Existem 3 razões importantes por Opções de ações são Melhor do que apenas negociação de ações ou futuros e são alavancagem, proteção e flexibilidade. Alavancagem de opções de ações Como opções de ações custam apenas uma pequena fração do preço do estoque subjacente, embora representando a mesma quantidade de ações, permite que qualquer pessoa para controlar os lucros na mesma quantidade de ações com uma quantidade muito menor de dinheiro. Com a mesma quantidade de dinheiro que você gastaria na compra de ações, essa mesma quantidade de dinheiro lhe permitiria controlar uma quantidade muito maior desse estoque através da compra de suas opções de ações. O poder de controlar mais ações com menos dinheiro produz alavancagem. Exemplo. Supondo que você tem 1000 para investir nas ações da empresa XYZ negociação em 40. Suas 40 opções de call de preço de exercício está sendo negociado em 2,00. Você poderia controlar 25 partes (1000 40 25) da empresa XYZ através da compra de suas ações ou você poderia controlar 500 partes da empresa XYZ através da compra de 2 contratos de suas opções de compra (1000 2 500) Ser capaz de controlar mais ações com a mesma quantidade de Dinheiro significa também que a rentabilidade é muito maior opções de negociação de ações sobre a mesma quantidade de dinheiro em relação às ações de negociação. Exemplo. (60 - 40) x 25 500 lucro Opções de compra de compra: (60 - 40) x 500 10.000 lucro Como você pode ver a partir do exemplo acima, comprar opções de compra iria produzir 20 vezes Mais lucros do que a compra de ações, o que significa que a compra de opções de compra, neste caso, produz 20 vezes a alavancagem de compra de ações Aprenda a negociar opções de compra corretamente através da estratégia de Long Call Options. Além disso, a alavancagem ou a engrenagem das opções de ações podem ser calculadas e variáveis ​​com precisão à medida que as opções Moneyness são alteradas. Normalmente, as opções de dinheiro produzem menos alavancagem enquanto fora das opções de dinheiro produzir mais alavancagem. Devido à natureza variável da alavancagem de Opções de ações, muitos estilos de negociação diferentes podem ser aplicados com sucesso usando Opções de ações. A estratégia de negociação de opções de longo prazo empregaria menor alavancagem enquanto as estratégias de negociação diária empregariam maior alavancagem. Opções de ações alavancagem também permite que os investidores com uma pequena quantidade de dinheiro para controlar a quantidade significativa de ações de empresas que seria muito caro para possuir. Leia mais sobre Opções de alavancagem. Exemplo. A companhia de ABC está negociando em 700 por a parte quando suas opções de chamada do preço do strike de 700 estão negociando em 15. Se você tiver somente 1500 invest, você somente poderia comprar 2 partes de ações da companhia de ABC quando você seria capaz de controlar 100 partes Das ações da empresa ABC se você comprou um contrato de suas opções de compra para 1500. Proteção de opções de ações Comprar opções de ações é como comprar seguro. Comprar uma opção de venda permite que você sempre ser capaz de vender suas ações no preço de exercício, não importa quão baixo o estoque cai. Isso é conhecido como um Put Protective. De fato, Stock Options começou como um instrumento de hedge mais do que um instrumento especulativo. Stock Options permite que os comerciantes de ações para cobrir afastado direcional risco sempre que quiserem, convenientemente e sem margem implicações. Exemplo. Assumindo que você possui ações da empresa XYZ negociação em 40 agora. Você comprou um contrato de opções de compra de ações que permite que você venda suas ações XYZ em 40 a qualquer momento antes de expirar em 2 meses. 1 mês depois, as ações da empresa XYZ estão negociando em 30, mas você ainda possui o direito de vendê-lo em 40 através das opções de compra de ações. Além disso, como Stock Options permite que você controle a mesma quantidade de ações a um preço muito menor, você pode arriscar menos capital em cada comércio usando Opções de ações, reduzindo assim a exposição do capital ao risco. Ao contrário dos futuros, as opções de ações não têm exigência de margem e a perda máxima é limitada ao valor do dinheiro pago nos contratos de opções de ações. Um tal método de utilizar opções de chamada é conhecido como o Fiduciary Call. Flexibilidade de opções de ações Opções de ações concede ações e opção comerciantes a flexibilidade para mudar de uma opinião de mercado para outro, sem alterar significativamente suas posições atuais através do uso de posições sintéticas e estratégias de opções sintéticas. Sim, você pode estruturar uma posição para lucrar, mesmo se as ações que você está segurando cai Na verdade, as opções de ações às vezes pode ser mais seguro do que apenas ações de negociação Leia sobre como Stocks é mais riskier do que opções. Riscos de opções de ações O único risco mais significativo de Opções de ações é definitivamente o fato de que se expira fora do dinheiro. O contrato de opções de ações expira sem valor e você perde todo o dinheiro que você colocar em comprar esse contrato de opções de ações. Se você colocar todo o seu dinheiro em um único contrato de opções de ações e expira fora do dinheiro, você perderá todo o seu dinheiro. É por isso que a compreensão Moneyness opções e ter uma estratégia sensata de gestão do comércio é tão importante na negociação de opções. O segundo risco mais significativo em Stock Options Trading é conhecido como Time Decay. Contratos de opções de ações são vendidos por um preço, uma espécie de compensação para o vendedor por assumir o risco extra. Contudo, à medida que os contratos de Opções de Acções se aproximam da expiração, o risco para o vendedor diminui eo valor das opções de acções diminui. O que isto significa em negociação de opções é que se você comprou uma opção de compra eo estoque não se reunir rápido o suficiente, decadência tempo vai ter de volta tanto do valor que as opções de chamada não pode ser rentável, mesmo se o estoque subiu. Felizmente, o tempo decay pode ser medido através das opções gregos para que eles podem ser protegidos. Há muitos mais riscos para Stock Options Trading que são mais técnicos na natureza. Leia mais sobre Opções Trading Risks. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de ações no mundo. Como as Opções de Compra de Preços Os contratos de Opções de Ações consistem em 2 componentes de preço principais, o Valor Intrínseco e o Valor Extrínseco. Em poucas palavras, valor intrínseco é a parte do valor de ações subjacentes que já está incorporado no contrato de opções de ações. Opções de chamada têm valor intrínseco quando o estoque se move para cima, valor de construção para a opção de compra que tem o direito de ainda comprar ao menor preço. Opções de venda têm valor intrínseco quando o estoque se move para baixo, valor de construção na opção de venda que tem o direito de ainda vender ao preço mais elevado. Valor intrínseco é, portanto, muito simples e é o principal componente de lucrar com negociação de opções de ações. O valor extrínseco é o bit complicado. Como seguro, contratos de opções de ações vem com um preço para possuir ou não exercer. Este preço é uma forma de compensar o vendedor de opções de ações para assumir o risco extra. Este preço, ou valor extrínseco, e como o preço corretamente ainda confunde o mundo das finanças hoje. A questão é: quanto é que os vendedores de opções de ações devem ser compensados ​​nas circunstâncias prevalecentes? Muitos fatores entram em jogo eo modelo de precificação de ações mais popular é sem dúvida o Modelo Black-Scholes. Como as opções de ações consistem apenas no valor extrínseco, que é freqüentemente apenas alguns centavos, e uma pequena fração do preço do estoque subjacente em valor intrínseco, se houver, opções de ações custa apenas uma fração do preço do estoque subjacente, Criando alavancagem financeira. Opções Traders que detêm cada contrato de opções de ações para expiração geralmente não se incomodam muito com o valor extrínseco é calculado e se ou não estão recebendo um bom negócio. Estes comerciantes das opções conservadas em estoque tomam simplesmente o preço que pagam nas opções conservadas em estoque como uma despesa. Como um prémio de seguro, e pretende comprar opções de ações sobre ações que são susceptíveis de mover mais do que o preço pago sobre eles. Como podemos lucrar com opções de ações Em poucas palavras, os comerciantes de opções lucram com negociação de opções de ações através de 2 avenidas principais De um movimento no estoque subjacente ou decadência de tempo através da venda de opções de ações. Lucrar de um movimento no estoque subjacente é provavelmente a maneira a mais popular de lucrar no negociar das opções conservadas em estoque. Os comerciantes das opções que compram opções da chamada querem lucrar com a acumulação no valor intrínseco como o estoque vai mais altamente e mais altamente. Inversamente, os comerciantes de opções que compram opções de venda quer lucrar com a acumulação em valor intrínseco como o estoque vai mais baixo e mais baixo. Exemplo. Assumindo XYZ empresa partes negociação em 40 agora. Você comprou um contrato de opções de compra de ações que permite que você venda suas ações XYZ em 40 a qualquer momento antes de expirar em 2 meses por 2,00 por contrato. Durante a expiração, as ações da empresa XYZ estão negociando em 30, mas você ainda possui o direito de vendê-lo em 40 através das opções de compra de ações. Um valor intrínseco de 10 foi construído para as opções de venda, tornando as opções de venda no valor de 10 no vencimento. Desde que você pagou 2 para possuir as opções de venda e começar a vender as opções de venda para 10 agora, um lucro de 8 resultados. Existem também os comerciantes opções que preferem jogar o bookie e se tornar escritores ou vendedores de opções de ações. Quando você vende opções de ações, você recebe o valor extrínseco ou preço das opções como compensação para assumir esse risco extra. Quando a opinião do comprador dessas opções de ações está errado, você começa a bolso o preço das opções como lucros. Exemplo. Assumindo XYZ empresa partes negociação em 40 agora. Você vendeu um contrato de opção de compra de ações que expira em 2 meses por 2,00 por contrato. During expiration, XYZ company shares are trading higher at 50. Since the price of XYZ company is now higher at 50, the right to sell shares of XYZ company at 40 becomes worthless, or out of the money. and you pocket the 2.00 from the sale of the put options as profit. There are, in fact, ways to profit using stock options for every move in the underlying stock and are collectively known as Options Strategies. We have a list of all options strategies here in our Options Strategy Library. Where Are Stock Options Traded - Stock Options Markets Like stocks, Stock Options are publicly traded in marketplaces called Exchanges. In the US, stock options are traded in 5 main Stock Options Exchanges, namely: American Stock Exchange (AMEX) International Securities Exchange (ISE) Pacific Exchange (PCX) Philadelphia Stock Exchange (PHLX) Options Traders buy and sell stock options through their option trading brokers who will in turn place and fill these orders with market makers in any of these 5 stock options exchanges. The decision of choosing which market maker to deal with in these 5 stock options exchanges are usually made for you by your broker but for options traders who wish to deal directly with specific brokers, Level 2 Quotes are also available by most brokers. Trading stock options through your options trading broker automatically places your orders on all relevant exchanges Brief History Of Stock Options Options contracts goes a long way back to about 332 B. C. where it was used to secure the rights to use olive presses as well as back in the tulip mania of 1636 in Europe. The first real stock options were created back in 1872 by American Financier Russell Sage who invented the first call and put options to be traded in Over The Counter (OTC) markets. Yes, stock options were first traded as unstandardized contracts which has no standard pricing model nor terms. Sellers simply charged a price they felt was reasonable, resulting in very inefficient markets. With the creation of the Chicago Board Of Options Exchange (CBOE), which is still the biggest stock options exchange in the world today, in 1973 and the invention of the Black-Scholes Option Pricing Model in the same year, call and put options are at last standardized and accessible to the general public. For the first time, any member of the public may buy and sell stock options. The Options Clearing Corporation or OCC, was then created as a guarantor for all stock options contracts, guaranteeing the performance and delivery of every stock options contract. This combination created the modern, standardized and highly efficient options trading market that we have today. By 1976, the American Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange as well as the Pacific Exchange also begun trading stock options as demand for stock options increased exponentially. Important Disclaimer Options involve risk and are not suitable for all investors. Os dados e informações são fornecidos apenas para fins informativos e não se destinam a fins de negociação. Nem a optiontradingpedia, mastersoequity nem qualquer de seus dados ou provedores de conteúdo serão responsáveis ​​por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nela. Os dados são considerados exatos, mas não são garantidos ou garantidos. Optiontradinpedia e mastersoequity não são corretoras registradas e não endossam nem recomendam os serviços de nenhuma corretora. A corretora que você selecionar é a única responsável por seus serviços. 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