First Options Trade

POR FAVOR LEIA AS INFORMAÇÕES IMPORTANTES ABAIXO. O prospecto de fundos contém seus objetivos de investimento, riscos, encargos, despesas e outras informações importantes e devem ser lidos e considerados cuidadosamente antes de investir. Para um prospecto atual, visite os fundos etrademutual ou visite o Centro de Fundos Comerciados de Câmbio no etradeetf. Nota importante: as transações de opções são complexas e envolvem um alto grau de risco, destinam-se a investidores sofisticados e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Além disso, existem riscos específicos associados à escrita de chamadas cobertas, incluindo o risco de que o estoque subjacente possa ser vendido no preço de exercício quando o valor de mercado atual for maior que o preço de exercício que o gravador de chamadas receberá. Além disso, existem riscos específicos associados às opções de compra, incluindo o risco de as opções compradas expirarem sem valor. Devido à importância das considerações tributárias para todas as transações de opções, o investidor que considera opções deve consultar seu conselheiro fiscal quanto à forma como os impostos afetam o resultado de cada estratégia de opção. Comissões e outros custos podem ser um fator significativo. Um investidor de Opções pode perder o montante total de seu investimento em um tempo relativamente curto. A Corporação Financeira ETRADE e suas afiliadas não fornecem conselhos fiscais e você sempre deve consultar o seu próprio conselheiro fiscal sobre suas circunstâncias pessoais antes de tomar qualquer ação que possa ter conseqüências fiscais. Os créditos e ofertas da ETRADE podem estar sujeitos à retenção na fonte dos EUA e relatórios ao valor do varejo. Os impostos relacionados a essas ofertas são a responsabilidade dos clientes. O conteúdo fornecido pela ETRADE Securities é apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de oferta, para comprar ou vender títulos pela ETRADE Securities ou suas afiliadas. O material de terceiros está sendo fornecido para você apenas para fins educacionais. O conteúdo foi escrito por um terceiro não afiliado à ETRADE Financial Corporation ou a qualquer de suas afiliadas. NEM A ETRADE Financial Corporation nem nenhuma de suas afiliadas estão afiliadas com o terceiro fornecendo esse conteúdo. Nenhuma informação apresentada constitui uma recomendação da ETRADE Financial ou de suas afiliadas para comprar, vender ou manter qualquer segurança, produto financeiro ou instrumento discutido nela ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. A plataforma de negociação ETRADE Pro está disponível sem custo adicional para clientes que executem pelo menos 30 ações ou negociações de opções durante um trimestre civil ou mantêm um saldo da conta corretora de pelo menos 250,000. Rendimentos de dividendos fornecem uma idéia do dividendo em dinheiro esperado de um investimento em uma ação. Os Rendimentos de Dividendos podem mudar diariamente, uma vez que se baseiam no preço de fechamento do estoque dos dias anteriores. Existem riscos envolvidos com as estratégias de investimento em dividendos, como a empresa que não paga um dividendo ou o dividendo é muito inferior ao previsto. Além disso, o rendimento de dividendos não deve ser invocado apenas ao tomar uma decisão de investir em ações. Um investimento em ações e títulos de alto rendimento envolve certos riscos, tais como risco de mercado, volatilidade de preços, risco de liquidez e risco de inadimplência. As projeções ou outras informações geradas pelo scanner de estratégia quanto à probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. O scanner de estratégia é um produto da Trade Ideas LLC, um terceiro não afiliado à ETRADE Financial Corporation ou a qualquer de suas afiliadas. Todos os títulos estão sujeitos ao risco de taxa de juros e você pode perder dinheiro. As obrigações vendidas por emissores com classificações de crédito mais baixas podem oferecer rendimentos mais altos do que os títulos emitidos por emissores de classificação mais qualificados ou quotinvestment, mas geralmente estão associados a riscos mais elevados. As obrigações de alto rendimento, também conhecidas como quotjunk bondsbot, geralmente têm um maior risco de inadimplência, o que aumenta o risco de um emissor ser incapaz de pagar juros e principal sobre o problema. Além disso, os títulos de alto rendimento tendem a ter maior risco de taxa de juros e risco de liquidez, particularmente em condições de mercado voláteis, o que torna mais difícil a venda de títulos. Antes de investir em títulos de alto rendimento, você deve considerar cuidadosamente e compreender os riscos associados ao investimento em títulos de alto rendimento. Diversificação e Atribuição de ativos não garantem lucros ou protegem contra perda em mercados em declínio. Futuros produtos e serviços oferecidos pela ETRADE Securities LLC, Membro NFA. Produtos e serviços de valores e futuros oferecidos pela ETRADE Securities LLC, Membro FINRA SIPC NFA. Os serviços de consultoria de investimento são oferecidos através da ETRADE Capital Management, LLC, um Conselheiro de Investimento Registrado. Os produtos e serviços bancários são oferecidos pelo ETRADE Bank, um banco de poupança federal, membro FDIC. Ou suas subsidiárias. ETRADE Securities LLC, ETRADE Capital Management, LLC e ETRADE Bank são empresas separadas, mas afiliadas. A resposta do sistema e os tempos de acesso à conta podem variar devido a uma variedade de fatores, incluindo volumes de negociação, condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. 2017 ETRADE Financial Corporation. Todos os direitos reservados. Política de direitos autorais da ETRADEPower Up with Multiple Option Strategies Melhore sua capacidade de reagir às mudanças nas condições do mercado com uma variedade de estratégias de opções disponíveis no Scottrade. As estratégias de opções a seguir estão disponíveis em todas as plataformas de negociação da Scottrade: Estratégias de renda: venda de posições protegidas em dinheiro e chamadas cobertas Estratégias de crescimento: compra coloca e chamadas Estratégias especulativas: a venda não descoberta coloca estratégias multi-legais: disponível na opção ScottradePRO Trading Support Insight When You Precisá-lo Além do suporte que oferecemos a todos os comerciantes, oferecemos ajuda específica relacionada a opções. As opções podem ser usadas para vários fins. Confira uma visão abrangente. O Scottrades Active Trader Group pode fornecer um suporte individual para comerciantes ativos. Fale com o seu consultor de investimentos para obter mais informações. Fale com um Consultor de Investimento Agora uma nova caixa de diálogo abriu, contendo conteúdo relacionado seguido de um link próximo. Ao clicar no link fechado você retornará ao conteúdo da página principal. Ao clicar neste link, você entende que você será redirecionado para o Option Industry Council, um site de terceiros operado e mantido pelo Option Industry Council. A Scottrade e o Conselho da Indústria de Opções não estão afiliados. O site do Option Industry Councils contém informações que podem ser de interesse ou uso para o leitor. Os sites, pesquisas e ferramentas de terceiros são de fontes consideradas confiáveis ​​no entanto, a Scottrade não garante a precisão, integridade ou pontualidade das informações, não é responsável por declarações, ofertas ou produtos emitidos e não oferece garantias quanto aos resultados a serem obtidos Do seu uso. Nenhuma informação apresentada constitui uma recomendação da Scottrade ou de suas afiliadas para comprar qualquer produto ou instrumento discutido nela ou se envolver em qualquer estratégia específica. Por favor, pesquise qualquer produto ou serviço antes da compra. Uma estratégia de colocação de proteção levanta o ponto de equilíbrio do subjacente pelo montante pago pela colocação. Se o subjacente permanecer acima do preço de exercício, você pode perder o prémio inteiro após o vencimento. Existem riscos especiais associados à escrita de opções descobertas que podem expor os investidores a perdas significativas. Portanto, esse tipo de estratégia pode não ser adequado para todos os clientes aprovados para transações de opções. Os clientes aprovados para a escrita descoberta descoberta devem reconhecer ter recebido e ler a Declaração Especial para Escritores de Opções Descobradas sobre os riscos desse tipo de negociação. As estratégias de opções de várias pernas podem implicar custos de transação substanciais, incluindo várias comissões, que podem afetar qualquer retorno potencial. Ligações rápidas de corretagem online Links on-line Links rápidos Links de produtos de investimento Links rápidos Entre em contato conosco Links rápidos links rápidos Qualificado mais alto na satisfação do investidor com serviços diretos por parte da JD Power Scottrade recebeu o maior índice numérico no estudo de satisfação de investidor direcionado direto da JD Power 2016, com base Em 4,242 respostas medindo 13 empresas e as experiências e percepções de investidores que usam empresas de investimento auto-dirigidas, pesquisadas em janeiro de 2016. Suas experiências podem variar. Visite jdpower. O login e o acesso da conta autorizada indicam que os clientes concordam com o Contrato de Conta de corretagem. Esse consentimento é efetivo em todos os momentos ao usar este site. É proibido o acesso não autorizado. A Scottrade, Inc. e a Scottrade Bank são empresas separadas, mas afiliadas e são subsidiárias de produtos e serviços de corretagem da Scottrade Financial Services, Inc., oferecidos pela Scottrade, Inc. - Membro FINRA e SIPC. Depósito de produtos e serviços oferecidos pelo Scottrade Bank, membro FDIC. Os produtos de corretagem não estão segurados pela FDIC não são depósitos ou outras obrigações do banco e não são garantidos pelo banco estão sujeitos a riscos de investimento, incluindo a possível perda do principal investido. Todos os investimentos envolvem riscos. O valor do seu investimento pode flutuar ao longo do tempo, e você pode ganhar ou perder dinheiro. O mercado on-line e as operações de estoque limite são apenas 7 para ações com preço igual ou superior a 1. Podem aplicar-se encargos adicionais para as ações com preço inferior a 1, operações de fundos mútuos e opções. Informações detalhadas sobre nossas taxas podem ser encontradas na Explicação de Taxas (PDF). Você deve ter 500 em equidade em uma conta Individual, Joint, Trust, IRA, Roth IRA ou SEP IRA com a Scottrade para ser elegível para uma conta do Scottrade Bank. Nesse caso, o patrimônio líquido é definido como o Valor total da conta de corretagem menos os depósitos de corretagem recentes em espera. Os dados de desempenho citados representam o desempenho passado. O desempenho passado não garante resultados futuros. A pesquisa, ferramentas e informações fornecidas não incluirão todas as condições de segurança disponíveis para o público. Embora as fontes das ferramentas de pesquisa fornecidas neste site acreditem ser confiáveis, a Scottrade não oferece nenhuma garantia em relação ao conteúdo, precisão, integridade, pontualidade, adequação ou confiabilidade da informação. As informações neste site são apenas para uso informativo e não devem ser consideradas conselhos de investimento ou recomendação de investimento. A Scottrade não cobra taxas de instalação, inatividade ou manutenção anual. As taxas de transação aplicáveis ​​ainda se aplicam. A Scottrade não fornece conselhos fiscais. O material fornecido é apenas para fins informativos. Consulte seu consultor fiscal ou jurídico para obter perguntas sobre sua situação fiscal ou financeira pessoal. Quaisquer títulos específicos, ou tipos de valores mobiliários, utilizados como exemplos são apenas para fins de demonstração. Nenhuma das informações fornecidas deve ser considerada uma recomendação ou solicitação para investir ou liquidar uma determinada segurança ou tipo de segurança. Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco exclusivo de um fundo negociado em bolsa (ETF) antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e podem ser obtidas online ou contatando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. Os ETF alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. Esse desempenho de fundos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark em períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode de fato ser contrário ao seu benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com freqüência como diariamente. Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de um fundo mútuo antes de investir. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e podem ser obtidas online ou contatando a Scottrade. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. Os fundos de taxa de não transação (NTF) estão sujeitos aos termos e condições do programa de fundos NTF. A Scottrade é compensada pelos fundos que participam do programa NTF através de taxas de registro, acionista ou SEC 12b-1. A negociação de margem envolve encargos e riscos de juros, incluindo o potencial de perder mais do que o depositado ou a necessidade de depositar garantias adicionais em um mercado em queda. A Declaração e Acordo de Divulgação de Margem (PDF) está disponível para download, ou está disponível em uma das nossas filiais. Ele contém informações sobre nossas políticas de empréstimos, taxas de juros e os riscos associados às contas de margem. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre nossas políticas e os riscos associados às opções podem ser encontrados no Scottrade Options Application and Agreement. Contrato de conta de corretagem. Baixando as Características e Riscos de Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou solicitando uma cópia contatando a Scottrade. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações será fornecida mediante solicitação. Consulte seu consultor fiscal para obter informações sobre como os impostos podem afetar o resultado dessas estratégias. Tenha em mente que o lucro será reduzido ou a perda piorada, conforme aplicável, pela dedução de comissões e taxas. A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem afetar o acesso à conta e a execução comercial. Tenha em mente que, embora a diversificação possa ajudar a espalhar o risco, não garante lucros, nem protege contra perda, em um mercado descendente. Scottrade, o logotipo da Scottrade e todas as outras marcas, registradas ou não registradas, são propriedade da Scottrade, Inc. e suas afiliadas. Os hiperlinks para sites de terceiros contêm informações que podem ser de interesse ou uso para o leitor. Os sites, pesquisas e ferramentas de terceiros são de fontes consideradas confiáveis. A Scottrade não garante a precisão ou integridade da informação e não oferece garantias quanto aos resultados obtidos com a sua utilização. 2017 Scottrade, Inc. Todos os direitos reservados. Como se aproximar do seu primeiro comércio de opções Como abordar suas primeiras opções Comércio Quando ensino seminários sobre opções de negociação, eu gosto de perguntar quantos participantes são novatos nas opções. Quase sempre, cerca de metade a três quartos nunca negociaram um contrato de opção antes. Parece-me que talvez exista um fluxo sem parar de investidores interessados ​​em começar nos mercados de opções, mas talvez muitos deles sejam intimidados e não saibam por onde começar. Nenhuma estratégia de opção é adequada para todos os investidores, ou mesmo para todas as opções de comerciantes. Para aqueles que acreditam que as opções podem se adequar aos objetivos de seu portfólio, este artigo fornece um guia passo a passo para ajudá-lo a atingir dois objetivos específicos: Configure seu primeiro comércio de opções de chamadas abrangidas. Possivelmente, vender uma posição de estoque muito pequena a um preço favorável. Também incentivo você a ler meus artigos sobre como começar as opções e como colocar as opções para funcionar. Você tem uma posição de estoque de longo prazo Se você tem sido um investidor por qualquer período de tempo, provavelmente você possui algumas posições de ações (ações) em sua conta que você possuiu há muito tempo. Se o preço estava certo, você pode considerar vender pelo menos algumas dessas ações. Afinal, a menos que seu objetivo seja estritamente obter dividendos, você provavelmente comprou esse estoque com a esperança de que ele eventualmente apreciaria e você poderia vendê-lo com lucro. Ao decidir pela primeira vez as opções de troca, os selecionadores de ações bem-sucedidos às vezes se voltam para opções de chamadas longas. Infelizmente, os resultados são muitas vezes decepcionantes porque tanto o tempo quanto o preço podem funcionar contra o proprietário de chamadas longas e investidores inexperientes podem não estar plenamente conscientes dos riscos. Em vez disso, recomendo chamadas cobertas como um comércio de primeiras opções porque, quando estruturado corretamente, o tempo eo preço podem funcionar a seu favor. Além disso, uma chamada coberta é geralmente considerada uma estratégia de risco relativamente baixa, e a aprovação para negociar chamadas cobertas geralmente pode ser concedida a investidores que nunca negociaram opções antes. Vamos ver como configurar uma chamada coberta. Etapa 1: Identificar a posição A Etapa 1 para executar seu primeiro contrato de chamada coberta é selecionar uma posição de estoque em sua conta na qual você já possui uma posição grande (digamos, 300 ou mais compartilhamentos quanto mais compartilha, melhor). Certifique-se de que a posição que você selecionou está negociando a um preço mais alto agora do que o que pagou originalmente por isso. Para fins deste comércio, uma ação que não paga dividendos, ou paga dividendos muito pequenos seria uma escolha melhor do que um estoque que paga grandes dividendos. (Para o seu primeiro comércio de opções, você estará vendendo apenas uma chamada coberta, e fazê-lo em uma posição maior assegurará que você possa continuar a capturar ganhos de vantagem no restante de suas ações, caso o estoque aumente bruscamente no preço de forma inesperada. ) Passo 2: Determinar o preço Depois de selecionar sua posição, você precisa determinar um preço no qual você estaria disposto a vender 100 ações dessa ação, a qualquer momento dentro dos próximos 30 a 60 dias. Ao tomar essa decisão, isso pode ajudar a visualizar um gráfico de preços de um ano. Vamos assumir que é 12 de dezembro de 2012 e você escolheu ações XYZ, na qual você possui 500 ações. Você só quer vender 100 ações se o preço das ações retornar ao seu pico, alcançado este ano. Como você pode ver no gráfico abaixo: O preço atual da XYZ é 75.91. O estoque negociou dentro de cerca de uma faixa de preço de 10 pontos nos últimos 12 meses. O preço mais alto que XYZ alcançou ao longo deste tempo foi de cerca de 77,80 no início de maio. Fonte: StreetSmart Edge em 26 de dezembro de 2012. Você poderia tentar vender 100 ações da XYZ em 77.80 ao inserir uma ordem de venda GTC (bom cancelado) a um preço limite de 77.80 e depois aguardar. Se XYZ atingir 77.80 em qualquer momento nos próximos 60 dias, as ações serão vendidas. Se não chegar a 77.80, a ordem de venda expirará automaticamente após 60 dias na Schwab. No entanto, esta é uma ordem de venda de limite normal. Então, embora possa cumprir seu objetivo de vender algumas de suas ações com lucro, não cumpre seu objetivo de executar o seu primeiro comércio de opções. Passo 3: considere uma chamada coberta. Outra maneira de realizar esses dois objetivos é vender uma opção de compra coberta no XYZ com um preço de ataque próximo a 77.80 e uma data de validade de 30 a 60 dias a partir de agora. Para determinar se ambos os objetivos são viáveis, inicie o Symbol Hub ou Trade Tool no StreetSmart Edge. Fonte: StreetSmart Edge. 1. Digite o símbolo do estoque subjacente na caixa de símbolos (canto superior esquerdo). 2. Clique na guia Opções. 3. Selecione Chamadas na janela da estratégia. Fonte: StreetSmart Edge. 4. A única data de validade que se enquadra na sua janela de 30 a 60 dias é 19 de janeiro de 2013 (que é de 38 dias). Naquela data, existe uma opção de compra disponível com um preço de exercício de 77,50, o que é bastante próximo do seu preço alvo de 77,80. 5. Clique neste contrato, selecione Vender para Abrir para sua Ação e selecione seu preço limite (1.02 neste exemplo). Se você deseja alterar seu preço limite, você pode usar as setas para cima e para baixo ao lado do preço, mas para seu primeiro comércio, considere apenas entrar um preço limite igual ao lance. Isso provavelmente resultará em uma execução imediata e eliminará a necessidade de esperar que o preço das ações mude para ser executado. Certifique-se de que você também selecionou a quantidade apropriada (1 neste exemplo e GTC para o seu tempo). 6. Observe que a plataforma de negociação calcula automaticamente sua Perda máxima de ganho, quebra e perda máxima para esta opção de venda de uma chamada. No entanto, como o sistema não percebe que esta é uma chamada coberta até que ela seja executada, esses cálculos não incluem a venda de 100 ações da XYZ se você for atribuído. O Max Gain ocorre se você for designado e seu estoque é chamado. Perda máxima ocorre se XYZ cair para zero, o que é muito improvável. Sua perda máxima real seria -7,489 (-7,591 no estoque 102 na opção). Da mesma forma, o preço atual da Break Even de 74,89 está abaixo do preço atual do mercado, portanto, esse comércio realmente oferece uma pequena proteção contra desvantagem, que vem do prémio de opção 1,02. Selecione o botão Rever Pedido. Em seguida, verifique o comércio e faça o pedido. Fonte: StreetSmart Edge. Quando este pedido for executado, você terá uma posição de chamada curta e receberá um crédito de 102 (antes que as comissões sejam deduzidas). Esta chamada será automaticamente emparelhada como uma chamada coberta contra 100 partes da sua posição 500 XYZ. (Taxas de comissão típicas para este comércio seria de 8,95 taxa de ingresso 0,75 por contrato ou um total de 9,70). Passo 4: Espere Seu sempre sábio para ocasionalmente rever suas posições. Mas é improvável que você precise fazer muito pelos próximos 38 dias, mas aguarde. Este crédito 102 não é dinheiro grátis. As estratégias de opções geralmente são sobre fazer compromissos, e isso não é exceção. Uma opção é essencialmente um contrato, e uma vez que este pedido é executado, você assume uma obrigação contratual que você pode ou não ter que encontrar em algum momento nos próximos 38 dias. Quando você vendeu sua chamada coberta, outra pessoa a comprou, e essa pessoa (ou qualquer outra pessoa segurando o mesmo contrato de chamada) tem o direito de exercer a chamada em qualquer momento até o vencimento. Se ele decidir fazer a chamada, ele comprará seu estoque de você (isto é chamado de ser atribuído) e pagar 77,50 por ação (7,750 para suas 100 ações da XYZ). No entanto, fazê-lo, geralmente, só faz sentido se a XYZ estiver negociando acima de 77,50 no mercado naquele momento. O proprietário da opção pode exercê-la a qualquer momento, e você não tem controle sobre quando ocorre. Portanto, é importante estar preparado para que seu estoque seja chamado a qualquer momento em que a opção que você vendeu vai no dinheiro, ou seja, o preço das ações torna-se maior do que o preço de exercício das opções. Cuidado com as datas ex-dividendo O preço de uma ação é ajustado para dividendos trimestrais normais. Isso acontece na manhã da data do ex-dividendo no primeiro dia após uma declaração de dividendos quando um comprador de ações não tem direito ao próximo pagamento de dividendos. No entanto, os preços das opções não são ajustados para dividendos trimestrais normais. Como resultado, quando você vende uma chamada coberta em uma ação que paga dividendos, corre o risco de ser atribuído cedo se a chamada for paga. Esta atribuição geralmente ocorre exatamente um dia útil antes da ação ser ex-dividendo. Se o estoque que você selecionar para o seu primeiro comércio de opções é um estoque que paga dividendos, tome nota da data do ex-dividendo. Se a data de expiração das opções for após a data do ex-dividendo, você deve estar preparado não apenas para potencialmente ter seu cargo de 100 ações chamado, mas também para perder o próximo pagamento de dividendos sobre essas ações. As atribuições de opções ocorrem após as horas. Se você for designado, as transações serão colocadas em sua conta muito cedo pela manhã (geralmente antes de efetuar login em sua conta). Quando você efetuar o login, você verá uma venda de suas ações e uma transação de opção atribuída na janela Transações da tela Detalhes da Conta. Fonte: StreetSmart Edge. Se a opção permanecer fora do dinheiro (o preço da ação é menor do que o preço de exercício), você não terá suas ações chamadas. Supondo que você não seja chamado mais cedo, vamos explorar o que poderia acontecer se o XYZ estiver em alguns preços diferentes quando a opção expirar no prazo de 38 dias. XYZ aumenta para 79 por ação Você mantém a opção premium e suas 100 ações da XYZ serão atribuídas (vendidas) às 77.50. Suas restantes 400 ações da XYZ aumentaram em 3,09 pontos em valor. Total de ganhos 1,497 antes das comissões (102 159 realizadas) (1236 não realizadas). XYZ aumenta para 77 por ação Você mantém a opção premium e sua opção de chamada curta expira sem valor. Suas 500 ações da XYZ aumentaram em valor por 1,09 pontos adicionais. Total de ganhos 647 antes das comissões (102 realizadas) (545 não realizadas). XYZ permanece inalterado em 75,91 por ação Você mantém a opção premium e sua opção de chamada curta expira sem valor. Suas 500 ações da XYZ não mudaram de valor. Ganhos totais 102 realizados (antes das comissões). XYZ cai no preço para 75 por ação Você mantém a opção premium e sua opção de chamada curta expira sem valor. Suas 500 ações da XYZ diminuíram em valor em -91 pontos. Perdas totais -353 antes das comissões (102 realizadas) (-455 não realizadas). A tabela abaixo compara a participação de 500 ações da XYZ e não faz nada para deter 400 ações e vender uma chamada coberta contra 100 ações. Lembre-se de que o preço inicial de estoque é de 75,91 e o preço de exercício da chamada coberta é de 77,50. A primeira coluna (preço de validade) mostra alguns preços hipotéticos para XYZ na data de validade e a última coluna (impacto da chamada coberta) mostra qual estratégia seria melhor. Como eles empilham o preço de expiração de XYZ Receita de chamadas cobertas Fonte: Schwab Center for Financial Research. Olhando para a mesa, você pode ver isso: uma cessão (venda de 100 ações às 77,50) ocorrerá a qualquer preço acima do preço de exercício (77,50). O impacto global na conta é apenas negativo se a XYZ sobe acima de 78,52 (0,72 acima do alto do ano até à data), porque as 400 ações que você ainda possui podem aumentar no preço indefinidamente, mas as 100 ações nas quais você vendeu a chamada coberta, Não poderá participar de nenhum aumento de preço além de 77.50. Em contrapartida, para todos os preços inferiores a 78,52, a receita recebida da venda de uma chamada coberta proporcionará um benefício líquido até a conta até 102, mesmo quando o valor total da conta declina. O que lembrar sobre chamadas cobertas Embora o prémio recebido da venda de uma chamada coberta forneça alguma proteção de risco à desvantagem, não elimina totalmente o risco. Se o preço das ações subjacentes cair substancialmente antes da data de validade, suas perdas podem ser significativas. Se as suas chamadas curtas vão no dinheiro, você pode ser designado a qualquer momento. Sempre que você vende uma chamada coberta, você estabeleceu um preço de venda máximo para suas ações. Qualquer movimento no estoque além desse preço estabelecido não cria nenhum lucro adicional. Raramente é uma boa idéia vender uma chamada coberta se sua posição de estoque já se mudou significativamente contra você. Isso poderia fazer com que você estabelecesse um preço de fechamento que garanta uma perda. Embora o exemplo acima supõe que você mantenha a (s) posição (s) até o vencimento, geralmente pode fechar uma chamada coberta a qualquer momento, comprando-a de volta ao preço atual do mercado. A atribuição antecipada geralmente ocorre exatamente um dia antes da data do ex-dividendo. Teste as águas Enquanto a negociação de opções pode ser complexa e a variedade de estratégias de negociação é praticamente ilimitada, o mercado de opções não precisa ser intimidante. Para muitos comerciantes, as opções podem fornecer uma maneira sensata e eficaz de gerar montantes modestos de renda ou tentar se proteger contra o risco do mercado e do portfólio. Isso foi útil. O Schwab possui ferramentas para ajudá-lo a se preparar mentalmente para negociar conversar com um especialista em Schwab a qualquer momento. Ligue para 888-245-6864 MF, 8:30 am - 9:00 pm EST 247 Chat ao vivo gt Ganhe 500 negociações de ações e opções on-line grátis para um ano inteiro Divulgações importantes As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores . Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através do Schwab. Leia o documento de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de considerar qualquer transação de opção. Ligue para Schwab em 800-435-4000 para uma cópia atual. As chamadas cobertas fornecem proteção contra desvantagem apenas na extensão do prêmio recebido e limitam o potencial de aumento para o preço de exercício mais o prêmio recebido. A Schwab não recomenda o uso da análise técnica como único meio de pesquisa de investimento. O desempenho passado não é indicação (ou garantia) de resultados futuros. A informação fornecida aqui é apenas para fins informativos gerais e não deve ser considerada uma recomendação individualizada ou um conselho de investimento personalizado. Comissões, impostos e custos de transação não estão incluídos nesta discussão, mas podem afetar o resultado final e devem ser considerados. Entre em contato com um consultor de impostos sobre as implicações tributárias envolvidas nessas estratégias. A informação apresentada não considera seus objetivos de investimento específicos ou situação financeira, e não faz recomendações personalizadas. As opiniões aqui expressas estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações ou informações estatísticas está disponível mediante solicitação. As estratégias de investimento mencionadas aqui podem não ser adequadas para todos. Cada investidor precisa rever uma estratégia de investimento para sua própria situação particular antes de tomar qualquer decisão de investimento. Exemplos não pretendem refletir os resultados que você pode esperar alcançar. Produtos de corretagem: Não segurado pela FDIC Nenhuma garantia bancária pode perder valor A Charles Schwab Corporation fornece uma gama completa de serviços de corretagem, serviços bancários e financeiros através de suas subsidiárias operacionais. Sua subsidiária de corretores, Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC), oferece serviços de investimento e produtos, incluindo contas de corretagem da Schwab. Sua subsidiária bancária, Charles Schwab Bank (membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação), fornece serviços e serviços de depósito e empréstimo. O acesso a serviços eletrônicos pode ser limitado ou não disponível durante períodos de demanda máxima, volatilidade do mercado, atualização de sistemas, manutenção ou por outros motivos. Este site foi projetado para residentes nos EUA. Não-U. S. Os residentes estão sujeitos a restrições específicas do país. Saiba mais sobre nossos serviços para residentes que não pertencem aos EUA. 169 2017 Charles Schwab amp Co. Inc, todos os direitos reservados. Membro SIPC. É proibido o acesso não autorizado. A utilização será monitorada. (0216-CXJX)